说到“爆雷”，一定会想到P2P喽。从2018年到2019年8月的20个月内，全国已批露的爆雷平台就有855家，算上未公开的，这数字海了去了。噼里啪啦的声音，大家听得耳朵都起了茧子，聊起P2P，好像不爆雷才是怪事。
然鹅，教育培训机构的雷也开始炸响——韦博英语的“爆雷”把信任危机从投资领域传向了消费领域。我和教育界的同行聊天，他们都对未来的生意形势忧心忡忡。
老王：谈何容易，摊子铺得大了，每天就靠新学员的付费撑着，要是改变收费模式，崩得更快。
几乎“0”创业门槛的教育培训行业怎么会有那么大的“爆雷”风险呢？几个人凑到一起，弄一办公室，注册个“xx教育科技责任有限公司”或者“xx教育咨询责任有限公司”就能开张。最大的成本是讲师们的工资，但老师们是上了课才有工资支出的，机构们的操作流程是：招生→ 收钱→ 上课→ 开工资。有多大锅就煮多少饭，再决定养多少孩子，所以即便是刚成立的还不怎么赚钱的工作室，也能控制住风险。举例：老王的机构开起来了，主打“区块链割韭菜培训”，每期上10天的课，收费1w。11月份的课程是第1期，满50人开班，否则延到下月，报名截止日期是10月31日。到10月29日，他就顺利招到了100个学生，营收100w。老王跟那些很有来头的（或者包装得很有来头）老师们说好，每次课支付2w元，月底结算。然后是租酒店当教室（10w），扣掉前期的招生宣传10w，给销售的提成10w……一套操作下来，老王净赚50w。谁能说这样的模式不健康吗？启动资金只是最初的宣传投入而已，销售提成和教师工资，都是实现营收后才支出的。先收钱，再支出，现金流充沛得一匹，能有什么问题？问题就出在这充沛的现金流上！老王眼见这50w块赚得如此轻松惬意，膨胀到不行。10w块砸进去，100w块收上来…… 干嘛不把这模式复制推广呢？100w砸进去，开10个班，不就能收上1000w吗？10w撬动了100w，理论上 100w 就可以撬动1000w，1000w就能撬动1个亿，然后就能讲个好故事找A轮B轮了，紧接着就上市套现或找一冤大头接手，功成身退。但凡野心膨胀的教育机构，没有能抵挡住这种诱惑的，皆不能眼睁睁看着账上躺着白花花的银子而不去作妖。稳重点的，还会预留出运营现金，尝到甜头后就变脸激进——预留个毛线，反正下个月又能收进来……扩张、连锁，遍地开花，花不啦叽。学费收得越多，杠杆撬得越大，步子就迈得越快，于是销售们一个个口灿莲花、口若悬河、信口开河地让学员报高价项目，多交钱、赶紧交。钱不够？没关系，可以分期！创新金融、消费金融、预备金融、类金融，五花八门一拥而上。都9012年了，还有什么不能分期？国家提倡的金融工（lian）具（dao），不仅要会用，还要用好，没毛病！“学费贷”闻起来是否有股熟悉的味道？因为和去年连环爆雷的“租房贷”是同一种配方！租客以为自己是一月一付，其实中间商不仅赚了差价，还通过这白条、那金融把一年甚至几年的租金都提完了。租房→ 借贷（按月还贷）→ 贷款公司将全部钱款付给中介→ 中介按季度付钱给房东。中介先收全款，再按节奏缓慢付款给房东，赚的是这时间差中的现金流——扩张越多现金流就越大，进一步支持扩张——扩张越快，杠杆越加越多，现金流也越摊越薄——欲找资金续命，就要求继续扩张，规模越大，占有率越高，增长越快，越能融到钱，必须进一步扩张…… 直至陷入难以自拔的恶性循环之中。这个模式从一开始就注定了要被玩坏，“预收费”和金融套路一结合，韭菜离被吃干抹净的日子也就不远了。经验教训告诉我们，步子跨得太大，容易扯着蛋。所以，身在教育培训行业的内应提醒各位，但凡是滔滔不绝、不亦乐乎地跟你吹嘘“我们机构规模大、品牌响、集团公司、全国连锁……” 可千万别觉得自己选得对。以前经济形势好的时候不敢说，现在的情形是越大离靠谱越远，若再加上一句“正筹划上市”，那基本就是走在作妖的路上了。教培行业，大公司、要上市，跟消费者有半毛钱关系吗？给你上课和提供服务的不就是那个把老师吗？更何况，丫越是作妖，越没有精气神去提高课程品质，抓服务质量，因为老板的心思都在融钱、扩张、估值和找接盘侠上。选机构，应选那种老板是给你上课的老师，最好还是签合同的销售……这种机构账上资金一般不多，作不了妖；他们都靠口碑生存，所以在课程品质和服务质量上很上心；即使关门，消费者依然可以上完课。别的行业我不敢打包票，英语培训和留学咨询这两块绝逼是这样。教培行业奉行的都是先收款、再服务的“预收费”模式，这种模式所创造的营收在资产负债表上其实是负债，直到服务周期结束，才能记为真正的营收。用账上的”预收款“来玩杠杆化的扩张，这吃相跟p2p圈钱基本没啥区别，靠的都是不断有新韭菜进来，韭菜一黄基本就死路一条。老王：你是不是被害妄想症？俺们这么大公司，20多年了，怎么可能就坑完你那几万块钱就跑路呢？我：要是连我这么机智的都能被你坑到万把块，那全世界人都会被你坑。哇塞，70万亿，还不够你跑去火星的？
机构的贪婪，消费者的风险都源于“预收费”。这种被视为金融创新的杠杆化玩法，脱胎于房地产行业的“预售制”，在香港俗称卖楼花，是爱国商人霍英东的创举——开发商拿着规划图纸就开始卖房——在大陆叫“期房”，典型的空手套白狼，套完后再转战下一块地皮、下一个城市。摊子铺得太大以至于拍地要发债融资，建房要施工单位垫资——杠杆加到无以复加，但他们仍要硬着头皮拍地，因为只有摆出增长的造型才能融到资金……资金链越摊越薄，一有风吹草动，说断就断。
当然了，经济形势大好的年头，“预收费”这种杠杆化的玩法在居民日常消费领域是被当成经典案例来膜拜的。被引为榜样的是美容美发行业，当你坐在椅子上开始任tony老师摆布的时候，一定会被推销打5折，打3折的会员卡。当你受不了那些磨人的妖精而妥协之后，你不仅会惊喜地发觉打完折后的扣费仍是市场水平，还会发现tony老师已经拿着你充卡的钱在开分店了。新店开张就有新的会员，就有新的“预收费”，就能开更多分店……一生二,二生四……生生不息。会员卡嘛，全城通用，听上去对消费者似乎是个利好，但对于理发店来说，也是调整的机会——可以把盈利不好的门店关掉。闹什么闹？去其他店消费嘛，合同上就是这么写的，不就远点喽，反正不可能退的。嘿，门店关掉，也不爆雷，简直没有比这更好的商业模式了。健身房也有样学样。今年初的时候，一朋友跟我吃饭，聊起他在公司楼下的新健身房刚开完卡，还没来得及去，那健身房就关门了。他当笑话讲，我当笑话听——体面人，谁会为个几千块去维权？于是更高级的商业模式来了：老赵接手了一健身房，换个招牌，优惠大酬宾搞起来，三年卡、五年卡、十年卡……怎么吸引人怎么卖，能卖多少卖多少。1个月就收了200w，按以前的经验，要在资产负债表上把这200w的预收款从“债务”变成“营收”得花10个月，太费劲！直接把店盘给别人，关门得了——1个月就能把这些钱变现。然后，老赵换个地儿再来一轮。接手的同行也不甘示弱，韭菜么，反正割了一茬又会长出一茬。什么？就没有较真的人刚到底么？当然有啊。去找工商，工商说：“人家已经破产了，哪还能追回来呢？什么叫责任有限？” 打12315？人都关门了，还怕投诉么？更有玩得绝的——压根就没注册法人。你能怎么办？但凡有心思会花几千块办健身卡的小白领，就能体面到不会为了这几千块追杀人到天涯海角，就当花钱买苍蝇吃了——丫敢这么玩，早算到了这点。还以为头顶北大+宾大学霸光环的孙宇晨们玩ICO的套路有多高级，其实和高大壮们搞健身房一毛一样：最后连跑路的姿势都一样，只是孙宇晨们没有教练们跑得快而已。
你以为这就是“预付费”的全部套路了？加盟商、代理商、分销商听说过没？有些网红奶茶店找群众演员去排几个小时的队，真的是为了吸引大家去买奶茶喝？他们可没有一杯杯卖奶茶赚钱的耐心。找人排队，争当网红是为了制造火爆、燃爆、赚爆的假象，把你心底里曾经深埋的那个开一个普度众生的小店，当一个自我放逐的小老板，守候一段闲暇的午后时光的小梦想给孵化、浇水、施肥……然后，一颗绿油油的韭菜就长出来了。决定加盟→ 签合同付钱 → 选址 → 装修 → 培训 → 进货付钱 → 做活动贴钱 → 卖不出去 → 别人怎么能赚呢？加钱策划升级 → 倒闭 → 哭泣加盟费一把梭哈，收上20w，原材料也能高价卖给加盟商了，谁还高兴老老实实卖奶茶赚钱？
前阵子野烽同志诗兴大发，想在深山老林里建个新潮民宿，还找我商量了好久。地选好也租好了，下一步就是找个专业的建造钢结构房子的供应商。结果网上搜了一下，联系他的销售们一个个都变着花样地引诱他去当分销商、代理商。开出的条件是代理商拿货的价格低，但要先付一笔钱，付的越多优惠就越多。野烽急了，反复说只想建房子而已，做不了什么代理商。别急，还有套路等在后头——定金5w 顶 10w。心动不？
心动就中招了。为啥变着花样非要人交“预付款”呢？他们又不同于教育咨询行业，有很长的服务周期（别扯什么设计、装配，就是卖建材的）。秉持老祖宗那套一手交钱一手交货的买卖原则不好么？不是急着续上现金流，就是打着做活动搞优惠的幌子，玩快闪割韭菜。定金是坑，订金、押金、保证金统统有坑。差别是啥？定金不能退，订金能退；押金多数时候能退，偶尔会变成赔偿金；保证金，乖的时候可退，不乖的时候被扣。爆雷概率大致排序为：保证金＞押金＞定金＞订金。主要取决于相关企业用何种方式赚钱，比如那些督促你早起的、督促你背单词的以及督促你读书的APP等各种平台。人跟你非亲非故，凭啥关心你起不起早？关心你交的保证金才对。这种APP圈了钱不跑路才有鬼了。至于押金，还记得小黄车么？ofo出事前，我在公众号里可是提醒过的。后来，共享汽车歌途也倒了。共享经济是否可靠谱，要看他们赚的是什么钱——是赚一小时1块的租金，还是赚200块的押金？若是后者，奔着爆雷去的无疑。还有什么众筹，让你当股东成为“家人”。简直笑话，人割的就是家人，家人还帮他数钱（背书）：“xx币可不是空气币，高科技的事能是传销么？” 之后就是一些密码学、区块链之类的引人发笑的话。至于有些变着花样的“服务费”则就是赤裸裸的骗局。广东地区流行一种专坑找兼职的大学生的服务费，骗子们在网上发布钱多活靓的兼职岗位，把学生骗进办公室，接着就让先交费，说法是交钱越多给选择兼职的机会就多。最近，我在网上看到浙江台州出现一种针对农产品销售的“服务费”，说是自己有渠道可以帮忙通过微商、电商销售农产品，让厂家去谈合作，去了就让先交钱。我就奇了怪了，前文还提到，奶茶店找加盟商、分销商的套路是让分销商先给厂家交钱的。你是老王的分销商，你先给老王交笔加盟费——然后反着搞也成立——老王是你的分销商，你先给老王一笔服务费。不用想，全是骗子！真心希望没什么钱的学生（有钱谁干兼职工？）和赚劳苦钱的农户们能看到这篇文章而避免上当！！！生活太难了，处处是陷阱。但仔细掰开了、揉碎了就会发现这些套路里都有一个共同的触发点：“预付费”——先交钱，后交货。学费贷、租房贷；
预付费这种模式，在经济基本面好的时候，被奉为经典，因为扩张神速。在经济下行的时候，就是步步惊雷。这种杠杆化的透支，让资本噬尽最后一颗铜板，随之而来的是负债过高、链条过长、关联过多而形成的多米诺骨牌式反应——一处爆，处处爆，学名称殉爆！这种玩法，真是逊爆！更为恶劣的是，他们把“信任危机”从投资领域传导了到消费领域，让整个社会弥漫着互不信任的阴风，试问生意还怎么做？而更多的不信任，更艰难的营商环境只会造成更多的企业爆雷，陷入恶性循环。篇尾：又一地方小银行出状况（之前是包商），截止目前，我的预言都在一一兑现。原文始发于微信公众号（微醺界）：步步惊雷的 “预付费”
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